Réalisations

Mettre l’accent sur le développement durable

Les investissements réalisés par Triodos reposent sur des thématiques essentielles pour le développement durable, telles que l’énergie et le climat, ou l’alimentation et l’agriculture. Ils ont des niveaux d’impact élevés, tout en ayant pour objectif d’offrir des rendements financiers corrects aux investisseurs. Aux Pays-Bas, les clients de Triodos Private Banking ont accès à ces investissements via la gestion d’actifs (59%, contre 60% en 2014), le conseil en placement (9%, contre 8% en 2014) et la simple exécution des ordres (32%, même pourcentage qu’en 2014).

Fonds sous gestion

Triodos Private Banking
en millions d’euros

Fonds en gestion – Triodos Bank Private Banking (graphique circulaire)

La faible diminution de l’activité de conseil en placement est conforme aux prévisions et fait suite à l’introduction d’une nouvelle structure tarifaire totalement transparente pour ce type d’activité à la fin 2013. Les clients de Triodos Private Banking paient directement pour les conseils délivrés, en lieu et place de frais ‘cachés’ afférents aux placements. Cette évolution a incité un nombre limité de clients à évoluer vers d’autres services en 2014 et 2015.

Un tiers des fonds confiés à Triodos Private Banking est investi dans les fonds de placement durables, les certificats d’actions de la Banque Triodos ou les produits d’épargne de la banque. Private Banking informe ses clients au sujet des caractéristiques des fonds, communique quel est l’impact durable de chaque investissement du client et facilite les opérations de ce dernier.

Les actifs sous gestion au sein de Triodos Private Banking en Belgique ont été portés à 705 millions d’euros : 439 millions via l’activité de conseil et 266 millions au travers de la gestion d’actifs.

Durant l’année, le département a poursuivi l’amélioration de son administration interne, au bénéfice des clients et de manière à rencontrer les nouvelles exigences réglementaires. En outre, Triodos Private Banking a participé à la mise en place de nouveaux cercles mettant en relation entrepreneurs sociaux et clients Private Banking en recherche d’investissements. Cette approche sera testée en 2016.

Résultats financiers

Globalement, les fonds confiés à Triodos Private Banking aux Pays-Bas ont progressé de 95 millions d’euros pour atteindre 1.115 millions d’euros, soit une croissance de 9% (contre 10% en 2014, correspondant à un montant de 100 millions d’euros).

Aux Pays-Bas, la croissance a été assurée, une nouvelle fois, principalement par les investisseurs particuliers, les fondations et les organisations religieuses se montrant toujours réticentes à engager leurs capitaux. Triodos Private Banking a cherché des explications à ce phénomène durant l’année. Les clients de la Banque Triodos ont mis l’accent sur leur souhait d’avoir plus de flexibilité en ce qui concerne l’orientation de leurs investissements afin de pouvoir privilégier les causes qu’ils jugent importantes. Une étude indépendante récente a également montré que seule une minorité de clients potentiels prend en compte les questions liées à la durabilité lorsqu’elle décide de ses investissements. Apparemment, la majorité des fondations et organisations religieuses continue d’éviter les placements durables alors que ceux-ci cadrent parfaitement avec leurs objectifs sociaux et environnementaux. En réponse, Triodos Private Banking compte accroître ses efforts en matière de communication afin de mettre en évidence les avantages de l’investissement durable pour ce type d’institutions.

Rendement des investissements

2015 a été une nouvelle année positive pour les investissements, du moins en ce qui concerne les produits alternatifs et les actions. Les taux d’intérêt sur l’épargne ordinaire sont restés extrêmement bas, tandis que les obligations ont délivré un rendement nul.

Le rendement des portefeuilles défensifs, composés d’environ 25% d’actions, a atteint 3,3% (9,0% en 2014). Celui des portefeuilles neutres, avec environ 50% d’actions, a grimpé à 6,5% (11,8% en 2014). Les portefeuilles d’actions durables ont surperformé l’indice de référence MSCI de 3,1%, rapportant 12,4%. Depuis le début des activités de Triodos MeesPierson en 2006, Triodos Private Banking a généré un rendement supérieur de plus de 20% à celui de l’indice MSCI.

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI

Indice de base = 100 au démarrage du Private Banking en septembre 2005

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI (graphique en ligne)

Des investissements au service d’une mission

La troisième classe d’actifs dans lesquels les clients de Triodos Private Banking peuvent investir, à savoir les investissements répondant à la mission de la Banque Triodos, uniquement disponibles aux Pays-Bas, a enregistré un rendement de 5,1%, contre 4,5% en 2014.