Énergie et climat

Triodos Investment Management a accumulé plus de 25 ans d’expérience dans les investissements liés aux énergies renouvelables, ce qui en fait le partenaire privilégié de nombreux investisseurs et entrepreneurs de ce secteur.

En 2013, Triodos Investment Management a géré 1.035 millions d’euros d’actifs par le biais de ses fonds de placement (contre 955 millions en 2012)[1].

Le portefeuille total d’investissements et de crédits dans le domaine de l’énergie renouvelable en Europe comprend 101 projets, avec une capacité totale de production d’électricité verte d’environ 1.294 MW. Ces projets permettent globalement d’éviter l’émission de plus de 1,2 million de tonnes de CO2 par an, ce qui équivaut à la consommation d’électricité de 851.000 ménages européens.

Cinquante-neuf projets se situent dans le domaine de l’énergie éolienne, 21 dans l’énergie solaire photovoltaïque, 11 dans l’énergie issue de la biomasse, 4 dans le stockage d’énergie thermique chaud/froid, et un projet, de petite envergure, se situe dans le secteur de l’énergie hydraulique. Cinq projets sont actuellement en phase de construction dans la catégorie « autres », qui comprend notamment le secteur de la distribution de chaleur.

Les activités de Triodos Groenfonds, Triodos SICAV II – Triodos Renewables Europe Fund et Ampere Equity Fund sont gérées à partir des bureaux de Triodos Investment Management aux Pays-Bas. Le fonds Triodos Renewables plc est géré depuis Bristol (Royaume-Uni).

[1] Ce chiffre comprend les investissements réalisés par Triodos Groenfonds dans le secteur de l’agriculture biologique. Il est inclus dans le présent rapport, ce fonds étant géré par cette unité opérationnelle.

Étude de cas

En mars 2013, Triodos Renewables plc a acquis, en collaboration avec Triodos Renewables Europe Fund, une participation de 49,8% dans la ferme d’éoliennes Ransonmoor, à Cambridgeshire. Active depuis 2007, Ransonmoor est une ferme d’une capacité de production de 10 MW, composée de cinq turbines ‘onshore’. Elle produit suffisamment d’électricité verte pour couvrir les besoins en électricité de 5.720 ménages.

Faits marquants en 2013

Suite à l’absorption du portefeuille d’investissement de BNP Paribas Groenfonds par Triodos Groenfonds, et grâce à une campagne de marketing réussie à la fin 2013, ce fonds a crû de 31%.

Triodos Renewables Europe Fund a réalisé trois transactions ayant permis la poursuite de la diversification de son portefeuille et la réduction de son exposition aux conséquences des modifications règlementaires par les pouvoirs publics, comme ce fut le cas en Espagne. À la fin 2013, le volume des actifs sous gestion du fonds se montait à 59 millions d’euros.

Triodos Renewables plc a réalisé un nombre record de transactions en 2013, son portefeuille de projets dans le domaine de l’énergie renouvelable générant plus d’électricité que jamais auparavant. Trois sites – Eye, Ransonmoor et Avonmouth – sont venus rejoindre le portefeuille opérationnel du fonds, qui compte actuellement 11 sites, augmentant de 40% sa capacité de production. Le volume total des actifs sous gestion du portefeuille britannique était de 102 millions d’euros à la fin 2013.

Pendant l’année, Triodos Investment Management a conclu un accord avec les actionnaires d’Ampere Equity Fund (221 millions d’euros) portant sur le transfert de la gestion du fonds à un autre gestionnaire, qui ne fait pas partie de Triodos, à partir du 1er janvier 2014. L’impact de ce transfert n’est donc pas encore visible dans les chiffres de 2013.

Perspectives

L’énergie renouvelable reste la meilleure solution pour limiter les émissions de gaz à effet de serre. Étant donné que les énergies éolienne et solaire en particulier sont les meilleures technologies actuellement disponibles pour assurer la transition vers une économie basée exclusivement sur les énergies renouvelables, Triodos Investment Management est convaincue qu’elle pourra continuer à développer les actifs sous gestion de ses fonds.