Énergie et Climat

Dans les secteurs de l’énergie et du climat, Triodos Investment Management a permis une réduction des émissions de CO2 de plus de 1,5 million de tonnes grâce à la production de 1.264 MW provenant d’énergies renouvelables. (facteur d'influence)

Triodos Investment Management a acquis une expertise de plus de 25 ans dans les investissements liés aux énergies renouvelables, ce qui en fait le partenaire privilégié de nombreux investisseurs et entrepreneurs de ce secteur.

Le portefeuille total d’investissements et de crédits de Triodos Investment Management dans le domaine de l'énergie renouvelable en Europe comprend plus de 118 projets, d’une capacité totale de production d'électricité verte d'environ 1.264 MW. Ces projets permettent, ensemble, d’éviter l'émission de plus de 1,5 million de tonnes de CO2 par an.

Sur ces 118 projets, 69 se situent dans le domaine de l'énergie éolienne, 31 dans l'énergie solaire photovoltaïque, 13 dans la biomasse, 4 dans le stockage d’énergie thermique chaud/froid et 1, de petite envergure, dans l'énergie hydraulique.

Triodos Groenfonds (Pays-Bas)

Triodos Groenfonds finance les secteurs de l’énergie renouvelable, de l’agriculture biologique, de l’immobilier durable et des projets de conservation de la nature.

Les investisseurs du fonds bénéficient du régime fiscal néerlandais réservé aux investissements verts.

Environ la moitié du portefeuille concerne le financement de projets d’énergie renouvelable, essentiellement dans le domaine de l’énergie éolienne.

Le fonds investit également de manière croissante dans d'autres types d'énergie renouvelable tels que le solaire, la biomasse à partir de déchets et le stockage thermique. L'autre moitié du portefeuille est utilisée, en très grande partie, pour le financement de l'agriculture biologique, l'immobilier durable et la conservation de la nature.

Le portefeuille finance 64 projets énergétiques, d’une capacité de production d'électricité verte d'environ 392 MW au total, ce qui correspond à une réduction des émissions de CO2 d'environ 379.083 tonnes par an. À la fin 2011, 71,6% des actifs du fonds étaient investis dans des projets verts certifiés.

En 2011, les actifs nets totaux du fonds ont baissé de 11,7% pour s’établir à 492,5 millions d’euros, générant un rendement de 2,6% (compte non tenu de l’avantage fiscal pouvant aller jusqu’à 2,2% pour les particuliers investissant dans les énergies vertes). Les changements dans le régime fiscal néerlandais, instaurés fin 2010, expliquent en grande partie cette diminution des actifs.

Triodos Sicav II-Triodos Renewables Europe Fund (Europe)

Triodos Sicav II-Triodos Renewables Europe Fund, dont le siège est établi au Luxembourg, a été lancé en 2006 pour offrir l’opportunité d'investir dans des projets d'énergie renouvelable à l’échelle de toute l'Europe. Ce fonds attire les capitaux d’investisseurs particuliers et professionnels.

Le fonds offre du capital-risque complémentaire sous la forme de capitaux propres ou d'emprunts subordonnés, qui aident les développeurs de projets à boucler leur financement. Il investit de façon active dans des projets européens privés de parcs d'éoliennes, d'installations de production d'énergie solaire ou tirée de la biomasse. Il s'agit d'un fonds ouvert, doté d'un horizon d'investissement à long terme.

En 2011, les actifs nets totaux du fonds ont progressé jusqu’à 49,8 millions d'euros, investis dans six pays et générant un rendement annualisé de 7.9%. Le fonds gère un portefeuille de 38 projets, d’une capacité de production d'électricité verte d'environ 196 MW, contribuant à une réduction des émissions de CO2 d'environ 151.340 tonnes par an.

Triodos Renewables Plc (Royaume-Uni)

Triodos Renewables Plc investit dans des projets d'énergie renouvelable au Royaume-Uni, en détient la propriété et en assume la gestion (« Build, Own and Operate ») pour le compte d'actionnaires privés et institutionnels.

En 2011, le fonds a lancé une nouvelle émission d’actions, qui a permis d’accroître de 30% les actifs sous gestion, portant ceux-ci à 28 millions de livres sterling.

Parmi les sociétés britanniques actives dans le secteur des énergies renouvelables, Triodos Renewables Plc compte désormais le plus grand nombre d’investisseurs.

En 2011, le portefeuille de projets opérationnels s'est accru de 16%, passant de 32,62 MW à 38,2 MW. Une fois que les projets initiés durant l’année écoulée auront été finalisés, le portefeuille total de Triodos Renewables Plc correspondra à une capacité de production d’électricité verte de 43,2 MW, soit l'équivalent de l'énergie nécessaire pour alimenter 26.250 foyers.

Ampere Equity Fund (Europe)

Ampere Equity Fund a été constitué en 2007 avec, pour actionnaires, des investisseurs institutionnels néerlandais de premier plan.

Le fonds investit en capital dans des grands projets liés aux énergies renouvelables en Europe occidentale, soit en qualité de coactionnaire aux côtés de développeurs européens parmi les plus réputés, soit en acquérant la pleine propriété de projets.

À la fin 2011, la période d’investissement est arrivée à son terme, de sorte que le fonds est fermé à toute nouvelle opération. Le capital de 320 millions d’euros libéré par ses investisseurs a été presque intégralement investi et l’engagement restant est destiné au suivi des investissements.

Avec 16 investissements consentis dans des projets de grande envergure dans l’énergie photovoltaïque ainsi que dans l’énergie éolienne offshore et onshore, Ampere Equity Fund est bien diversifié sur le plan technologique. Il l’est aussi sur le plan géographique puisque ces investissements ont été réalisés en Allemagne, en Espagne, au Royaume-Uni, en France, aux Pays-Bas et en Italie. La capacité totale de production d’énergie verte est de 763 MW, ce qui permet d’économiser environ 1.032.683 de tonnes de CO2 par an.

Triodos Renewable Energy for Development Fund
(pays en développement)

Stichting Triodos Renewable Energy for Development Fund investit dans des intermédiaires financiers régionaux, qui soutiennent eux-mêmes des entreprises et des projets axés sur la production d'énergie renouvelable à petite échelle dans les pays en développement.

Le fonds est clôturé et ne réalise plus de nouvel investissement.

Perspectives 2012 des fonds d’investissement Énergie et Climat

2011 fut une année de défis pour Triodos Groenfonds et Triodos Renewables Europe Fund, principalement en raison de changements intervenus dans les politiques gouvernementales en Europe. Néanmoins, Triodos Investment Management considère toujours que les énergies renouvelables et les économies d’énergie présentent un grand potentiel d’avenir.

En 2012, nous poursuivrons l’ajustement du portefeuille de Triodos Groenfonds afin de rencontrer nos objectifs de retour sur investissement. En soi, Triodos Groenfonds devrait demeurer un véhicule d’investissement attractif destiné à bâtir une économie plus verte aux Pays-Bas. Les conséquences des révisions fiscales continueront toutefois d’influencer le volume des actifs placés dans le fonds, lesquels devraient se stabiliser en 2012 par rapport à 2011.

Triodos Renewables Europe Fund a construit, en 2011, un portefeuille solide et correctement diversifié, qui génère le rendement escompté et devrait, dès lors, attirer de nouveaux investissements susceptibles de lui permettre d’atteindre un volume de 60 millions d’euros.

La période d’investissement d’Ampere Equity Fund ayant été clôturée en octobre 2011, le fonds n’est pas en recherche de nouvelle opération.

En 2012, Triodos Investment Management prévoit le lancement d’un nouveau fonds combinant son expertise dans les domaines des Marchés émergents et de l’Énergie/Climat. Ce fonds ciblera les investisseurs institutionnels en quête d’opportunités d’investissement dans le secteur de l’énergie renouvelable au sein des marchés émergents.