Resultados financieros consolidados

13.500 millones de euros

El patrimonio total
gestionado por Triodos Bank
y los fondos bajo gestión
creció en 1.200 millones de
euros, un 9%, hasta sumar
un total de 13.500 millones
de euros en 2016.

En 2016, los ingresos de Triodos Bank aumentaron de manera marginal en un 3% hasta situarse en los 218 millones de euros (2015: 212 millones de euros). Triodos Investment Management e Investment Advisory Services contribuyeron a esta cifra con 31 millones de euros (2015: 31 millones de euros). Los ingresos por comisiones en 2016 representaron el 34% (2015: 32%) de los ingresos totales, en línea con las previsiones.

El importe total de activos gestionados por el Grupo Triodos, que incluye Triodos Bank, los fondos de inversión y la actividad de Banca Privada, se incrementó en 1.200 millones de euros, un 9%, hasta alcanzar los 13.500 millones de euros. El balance total de Triodos Bank aumentó un 11% hasta alcanzar los 9.100 millones de euros, gracias al crecimiento constante experimentado por los fondos depositados y al éxito de la ampliación de capital realizada durante el ejercicio en todas las sucursales. Sin la devaluación de la libra esterlina, motivada por los resultados del referéndum del Brexit, el crecimiento del balance habría sido del 13%. Se trata de un avance muy positivo, teniendo en cuenta que las previsiones eran del 10%.

El número total de clientes de Triodos Bank se incrementó un 7%, frente a unas previsiones de entre el 10% y el 15%, hasta alcanzar los 652.000 clientes en la actualidad.

Hace dos años redefinimos el concepto de cliente para mejorar la consistencia y exactitud de los datos presentados en todas las sucursales. Seguiremos incluyendo el número de cuentas en la sección de “Cifras clave” del informe anual.

Este dato de crecimiento continuado de los préstamos, depósitos y capital en un contexto de rentabilidades y tipos de interés extremadamente bajos demuestra el compromiso de Triodos Bank con la banca con valores,

Y su creciente importancia para un número cada vez mayor de personas y empresas que toman decisiones conscientes sobre con qué banco trabajan y cómo usan su dinero.

Los costes de explotación aumentaron un 14% durante el ejercicio. Este significativo aumento se ha debido a la introducción de una nueva aportación al Sistema de Garantía de Depósitos holandés, el refuerzo de la organización para gestionar la implantación de las cambiantes regulaciones y el aumento de los requisitos de supervisión, así como a las inversiones en el desarrollo del negocio. El ratio de gastos operativos sobre ingresos se situó en el 79% (2015: 71%).

El beneficio antes de impuestos y deterioros de valor de la cartera de préstamos aumentó hasta los 45,9 millones de euros (2015: 61,4 millones de euros). Los deterioros de valor de la cartera de préstamos descendieron hasta los 5,7 millones de euros (2015: 7,6 millones de euros). Esto representa un 0,10% de la cartera media de préstamos (2015: 0,16%). El ratio histórico relativamente bajo de deterioro de valor refleja el sólido conocimiento de Triodos Bank sobre los sectores sostenibles en los que opera y la solidez de la relación que mantiene con los clientes a los que se dirige nuestra financiación.

28%

El beneficio neto
se situó en los
29,3 millones de
euros, es decir, un
descenso del 28%.

Hemos obtenido un beneficio neto de 29,3 millones de euros, lo cual representa un descenso del 28% (2015: 40,7 millones de euros) por las razones anteriormente indicadas. Triodos Bank obtuvo una rentabilidad de los fondos propios (ROE) del 3,5% en 2016 (2015: 5,5%). Por el momento, el objetivo a medio plazo de Triodos Bank es incrementar la rentabilidad de los fondos propios hasta el 7% en condiciones económicas normales. Esta cifra debería considerarse como un objetivo medio realista a largo plazo, de acuerdo con el modelo de negocio bancario de Triodos Bank. Sin embargo, somos conscientes de que las condiciones del mercado han cambiado. Se ha mantenido la tendencia actual caracterizada por unos tipos de interés muy bajos y un aumento de los costes regulatorios en 2016 así como de los requerimientos de capital. En este contexto, Triodos Bank tratará de alcanzar un ROE de entre el 3% y el 5% en 2016.

En el mercado actual, si bien Triodos Bank sigue trabajando para mejorar su rentabilidad, no tiene previsto superar con facilidad este objetivo durante los próximos tres años; esto se debe, entre otras razones, a las inversiones que se realizarán en aras de desarrollar sus actividades de gestión de inversiones, el lanzamiento de la cuenta corriente en el Reino Unido y la posible apertura de una oficina plenamente operativa en Francia en los próximos años, supeditada a los correspondientes trámites preparatorios y aprobación de las autoridades.

Dado que es posible que los requerimientos de capital y liquidez sigan aumentando y en vista de la incertidumbre regulatoria, preferimos seguir manteniendo un nivel de fondos propios relativamente alto y tener un excedente importante de tesorería, lo cual implica un menor ROE. En este contexto, Triodos Bank tratará de nuevo de alcanzar un ROE de entre el 3% y el 5% en 2017 y prevemos que se situará en la parte baja de dicho rango.

El beneficio por acción (certificado de depósito), calculado en función del número medio de acciones en circulación durante el ejercicio de referencia, fue de 2,83 euros (2015: 4,40 euros), es decir, un descenso del 36% como resultado del descenso del beneficio neto. Los beneficios se pusieron a disposición de los accionistas (titulares de certificados).

652.000

El número total de
clientes de Triodos Bank
creció un 7%, por encima
el crecimiento previsto
situado entre el 10 y el 15%.
A finales de 2016, Triodos
Bank contaba con más de
652.000 clientes.

Triodos Bank ha propuesto la distribución de un dividendo de 1,95 euros por acción (2015: 1,95 euros). Este dato supondría un ratio de dividendos (el porcentaje del beneficio total distribuido en forma de dividendos) del 69% (2015: 44%). Nuestra política implica contar con un ratio de dividendos de entre el 50% y el 70%.

Triodos Bank amplió su capital social en 97 millones de euros, un 16%, gracias a las campañas de emisión de nuevos certificados de depósito dirigidas principalmente a inversores minoristas lanzadas a lo largo del año en Holanda, Bélgica, el Reino Unido, España y Alemania.

El número de titulares de certificados de depósito individuales se ha incrementado en 2016. El crecimiento general ha sido satisfactorio y suficiente para cumplir los requerimientos de capital. El número de titulares de certificados de depósito se ha incrementado desde los 35.735 hasta los 38.138. Los fondos propios han aumentado un 16%, desde los 781 millones de euros

hasta los 904 millones de euros. En esta cifra se incluyen las entradas netas de capital y el beneficio neto acumulado. El mercado interno de compraventa de certificados de depósito para acciones ha seguido funcionando de forma efectiva en 2016. A finales de 2016, el valor real de cada certificado de depósito era de 82 euros (2015: 81 euros).

A finales de 2016, el ratio de capital total y el ratio Core Tier 1 fueron del 19,2% (2015: 19,0%). Triodos Bank se ha fijado un objetivo de ratio Core Tier 1 del 16% en un contexto regulatorio estable y previsible.