Triodos Bank

12.300 millones de euros

El patrimonio total
gestionado por Triodos Bank
y los fondos bajo gestión
creció en 1.700 millones de
euros, un 16%, hasta sumar
un total de 12.300 millones
de euros en 2015.

En 2015, los ingresos de Triodos Bank aumentaron de manera satisfactoria en un 12% hasta situarse en los 212 millones de euros (2014: 190 millones de euros). Triodos Investment Management y Investment Advisory Services contribuyeron a esta cifra con 31 millones de euros (2014: 31 millones de euros). Los ingresos por comisiones en 2015 representaron el 32% (2014: 33%) de los ingresos totales, en línea con las previsiones.

El importe total de activos gestionados por el Grupo Triodos, que incluye Triodos Bank, los fondos de inversión y la actividad de Banca Privada, se incrementó en 1.700 millones de euros, un 16%, hasta alcanzar los 12.300 millones de euros, superando las previsiones.

El balance total de Triodos Bank aumentó un 15% hasta alcanzar los 8.200 millones de euros, gracias al crecimiento constante experimentado por los fondos depositados y al éxito de la ampliación de capital realizada durante el ejercicio en todas las sucursales. Se trata de un avance muy positivo, teniendo en cuenta que las previsiones se situaban entre un 5% y un 15%.

El número total de clientes de Triodos Bank se incrementó un 15%, frente a unas previsiones de entre el 10 y el 15%, hasta alcanzar los 607.000 clientes en la actualidad.

El pasado año redefinimos el concepto de cliente para mejorar la consistencia y exactitud de los datos presentados en todas las sucursales. Seguiremos incluyendo el número de cuentas en la sección de “Cifras clave” del informe anual.

Este dato de crecimiento continuado de los depósitos en un contexto de tipos de interés extremadamente bajos demuestra que cada vez más personas toman decisiones conscientes sobre con qué banco trabajan y cómo usan su dinero.

Los costes de explotación aumentaron un 9% durante el ejercicio. Sin tener en cuenta las distintas aportaciones netas efectuadas en 2014 y 2015 para el rescate de entidades bancarias (incluido un impuesto especial para contribuir al rescate del banco holandés SNS Bank en 2014), el incremento de gastos se habría situado en un 15%. Los costes de explotación se mantuvieron en línea con las previsiones. El desarrollo de las actividades y el cumplimiento de los requisitos regulatorios ha dado como resultado el desarrollo de nuestro crecimiento.

El ratio de gastos operativos sobre ingresos se situó en el 71% (2014: 73%). El beneficio antes de impuestos y deterioros de valor de la cartera de préstamos aumentó hasta los 61,4 millones de euros (2014: 51,2 millones de euros). Los deterioros de valor de la cartera de préstamos descendieron desde los 11,1 millones de euros en 2014 hasta los 7,6 millones de euros.

35%

El beneficio neto
se situó en los
50,7 millones de
euros, es decir, un
incremento del 35%.

Hemos obtenido un beneficio neto de 40,7 millones de euros, lo cual representa un incremento del 35% (2014: 30,1 millones de euros).

Los deterioros de valor de la cartera de préstamos disminuyeron hasta significar el 0,16% de la cartera media, en comparación con el 0,28% en 2014, lo cual refleja la alta calidad de la cartera de crédito en todas las sucursales. Se trata de una tendencia que sigue siendo favorable y se encuentra en línea con nuestra trayectoria histórica, que se mantiene en niveles relativamente bajos.

Triodos Bank obtuvo una rentabilidad de los fondos propios (ROE) del 5,5% en 2015 (2014: 4,4%). Por el momento, el objetivo a medio plazo de Triodos Bank es incrementar la rentabilidad de los fondos propios hasta el 7% en condiciones económicas normales.

En ese sentido, la rentabilidad obtenida en 2015 se considera satisfactoria. Esta cifra debería considerarse como un objetivo medio realista a largo plazo, de acuerdo con el modelo de negocio bancario de Triodos Bank. Sin embargo, somos conscientes de que las condiciones del mercado han cambiado.

Si se mantiene la tendencia actual caracterizada por unos tipos de interés muy bajos y un aumento de los costes regulatorios y de los requerimientos de capital, es muy probable que obtengamos un ROE más bajo. En este contexto, Triodos Bank tratará de alcanzar un ROE de entre el 3% y el 5% en 2016.

En el mercado actual, si bien Triodos Bank sigue trabajando para mejorar su rentabilidad, no tiene previsto superar con facilidad este objetivo durante los próximos tres años; esto se debe, entre otras razones, a las inversiones que se realizarán en aras de desarrollar la Inversión Socialmente Responsable (ISR), el lanzamiento de la cuenta corriente en el Reino Unido y la posible apertura de una oficina plenamente operativa en Francia en los próximos años. Dado que es posible que los requerimientos de capital y liquidez sigan aumentando, preferimos seguir manteniendo un nivel de fondos propios relativamente alto y tener un excedente importante de tesorería, lo cual implica un menor ROE.

El beneficio por acción (certificado de depósito), calculado en función del número medio de acciones en circulación durante el ejercicio de referencia, fue de 4,40 euros (2014: 3,41 euros), es decir un aumento del 29%. Los beneficios se pusieron a disposición de los accionistas (titulares de certificados).

607.000

El número total de
clientes de Triodos Bank
creció un 15%, por encima
el crecimiento previsto
situado entre el 10 y el 15%.
A finales de 2015, Triodos
Bank contaba con más de
607.000 clientes.

Triodos Bank ha propuesto la distribución de un dividendo de 1,95 euros por acción (2014: 1,95 euros). Este dato supondría un ratio de dividendos (el porcentaje del beneficio total distribuido en forma de dividendos) del 44% (2014: 57%). Nuestra política implica contar con un ratio de dividendos de entre el 50% y el 70% para poder generar un entorno de estabilidad. Aunque 2015 ha sido un ejercicio inusualmente bueno, hemos mantenido un dividendo en 1,95 euros por acción, aun a pesar de que este dato reduzca el ratio de dividendos a niveles ligeramente inferiores al 50%.

Triodos Bank amplió su capital social en 40 millones de euros, un 7%, gracias a las campañas de emisión de nuevos certificados de depósito dirigidas principalmente a inversores minoristas lanzadas a lo largo del año en Holanda, Bélgica, el Reino Unido, España y Alemania.

El número de titulares de certificados de depósito individuales siguió creciendo en 2015 al tiempo que algunas instituciones, fundamentalmente fondos de pensiones, vendieron su participación. El crecimiento general ha sido satisfactorio y suficiente para cumplir los requerimientos de capital. El número de titulares de certificados de depósito se ha incrementado desde los 32.591 hasta los 35.735. Los fondos propios se han incrementado un 11%, desde los 704 hasta los 781 millones de euros. En esta cifra se incluyen las entradas netas de capital y el beneficio neto acumulado. El mercado interno de compraventa de certificados de depósito por acciones ha seguido funcionando de forma efectiva en 2015. A finales de año, el valor real de cada certificado de depósito era de 81 euros (2014: 78 euros).

A finales de 2015, el ratio de capital total era del 19,0% (2014: 19,0%). Triodos Bank se ha fijado un objetivo de ratio de solvencia del 16%. El ratio Core Tier 1 ha sido del 19,0% (2014: 19,0%). El ratio de solvencia sigue siendo sólido.