Triodos Investment Management

3.100 millones de euros

En 2015 el total de fondos
bajo gestión de Triodos
Investment Management
ha aumentado un 19%,
hasta sumar 3.100 millones
de euros. En 2014 este
crecimiento fue del 6%.

  • Sociedad filial participada al 100% por Triodos Bank
  • Líder global en inversiones de impacto
  • 3.100 millones de euros en activos gestionados
  • Gestiona 18 fondos
  • Activa en diversos sectores sostenibles, desde los microcréditos hasta el arte y la cultura

Introducción

Triodos Investment Management es una gestora líder a nivel global especializada en inversiones de impacto. Está constituida por Triodos Investment Management BV y Triodos Investment and Advisory Services BV, ambas sociedades filiales participadas al 100% por Triodos Bank NV. Triodos Investment and Advisory Services BV fue constituida en julio de 2014, como resultado de la aplicación de la directiva AIFMD, relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos.

Triodos Investment Management gestiona de forma directa inversiones en diversos sectores, entre los que se incluyen energía y clima, finanzas inclusivas, comercio justo y sostenible, agricultura y alimentación ecológicas, arte y cultura, sector inmobiliario sostenible y compañías cotizadas con niveles de responsabilidad medioambiental, social y de gobierno corporativo (ASG) por encima de la media.

Triodos Investment Management gestiona 18 fondos con actividad tanto en Europa como en mercados emergentes, con un amplio rango de perfiles de riesgo y de instrumentos financieros. El volumen total de activos gestionados en 2015 ha aumentado un 19%, hasta los 3.100 millones de euros (2014: 6%).

Estos fondos están disponibles tanto para inversores particulares como profesionales. Los fondos de inversión destinados a inversores particulares se distribuyen a través de varios bancos, incluidas la mayor parte de las sucursales de Triodos Bank. Triodos Investment Management también mantiene una relación directa con inversores institucionales y profesionales.

Impacto – mucho más que resultados financieros

El principal objetivo de Triodos Investment Management es que el dinero sirva para conseguir cambios positivos. En concreto, como inversor, pretende servir de catalizador en la transición hacia una economía en la que las personas y el planeta se sitúen en primer lugar, de acuerdo con la misión y los valores de Triodos Bank.

Triodos Investment Management ha confirmado un año más entre los inversores la creciente demanda de inversiones creíbles que generen un impacto real y no solo resultados financieros. El crecimiento continuado de sus cifras así lo avalan. En 2015 continuó priorizando la ampliación de su base de inversores entre los inversores institucionales de tamaño medio, las entidades de banca privada, las oficinas de familia (family offices) y los particulares con grandes patrimonios.

Triodos Investment Management busca continuamente soluciones financieras a los desafíos actuales en los ámbitos social y medioambiental. Con este fin, ha desarrollado un nuevo fondo de inversión, Triodos Multi Impact Fund (Fondo Multi Impacto Triodos), lanzado en diciembre de 2015. Este "fondo de fondos" satisface la fuerte demanda existente entre los inversores holandeses ya que les da la oportunidad de poner a funcionar su dinero en múltiples sectores que son, todos ellos, fundamentales en la actual transición hacia un mundo más equitativo y sostenible.

Triodos Bank y Triodos Investment Management cuentan con más de 20 años de experiencia en el desarrollo de productos de inversión que promuevan cambios sociales y económicos sostenibles. Como resultado de este trabajo, Triodos Investment Management se ha convertido en una entidad reconocida a nivel global como pionera en la inversión de impacto.

En 2015 esto ha supuesto:

  • Contribuir con una reducción de más de 0,9 millones de toneladas de CO2, equivalente al consumo de electricidad de 490.000 hogares europeos, gracias a una capacidad instalada de energías renovables de 740 MW.
  • Facilitar financiación a 104.305 pequeñas explotaciones agrícolas en 16 países de todo el mundo, que recibieron pagos directos por la comercialización de sus cosechas e introdujeron 11 nuevos productos ecológicos y de comercio justo en los mercados internacionales.
  • Financiar unas 7.700 hectáreas de superficie agrícola ecológica en toda Europa. En toda la superficie de tierra cultivada por explotaciones agrícolas ecológicas financiadas por Triodos Investment Management se podría producir el equivalente a 6,2 millones de comidas, es decir, alimento suficiente para proporcionar una dieta sostenible a aproximadamente 5.700 personas durante un año.
  • Gestionar 98 millones de euros en iniciativas relacionadas con el arte y la cultura, proyectos que atrajeron a 2,9 millones de visitantes y proporcionaron instalaciones accesibles a cerca de 2.800 artistas, participantes y organizaciones culturales.
  • Mejorar la calidad y sostenibilidad del entorno urbanístico a través de la gestión de una cartera de edificios sostenibles que asciende a más de 82,000m2 de oficinas y otros espacios comerciales, que generan casi un 40% menos de CO2 que la media.
  • Incrementar el volumen de fondos para financiar las finanzas inclusivas, hasta los 715 millones. Con los fondos aportados se han financiado 100 instituciones financieras inclusivas emergentes y ya establecidas en América Latina, Asia y África. Estas entidades conceden a su vez préstamos a 15,5 millones de personas con rentas bajas. Aproximadamente 10,2 millones de personas con ingresos reducidos utilizan los productos de ahorro ofrecidos por estas instituciones.

Dialogando con empresas cotizadas

Triodos Investment Management ofrece a inversores particulares e institucionales la oportunidad de invertir en compañías cotizadas que cumplan los estrictos criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo de Triodos Bank.

A través de estos fondos de inversión socialmente responsable (fondos SICAV I), los inversores entran a formar parte de un movimiento que pretende lograr que las mayores corporaciones mundiales adopten prácticas y modelos de gestión más sostenibles. Para lograr este objetivo, en 2015 Triodos Investment Management ha establecido diálogo en 650 ocasiones con 280 compañías.

A finales de 2015, los fondos ISR (Inversión Socialmente Responsable) habían gestionado 1.283 millones de euros en activos invertidos en compañías cotizadas pioneras de todo el mundo, así como en deuda pública europea y corporativa.

Rentabilidad de los fondos

El volumen total de activos gestionados por Triodos Investment Management se incrementó en 490 millones de euros, hasta los 3.100 millones de euros; es decir, un crecimiento del 19% (2014: incremento del 6%) durante el año.

Los fondos ISR de Triodos (Triodos SICAV l), que invierten en compañías cotizadas, registraron un fuerte crecimiento del 25%. Triodos Fair Share Fund y Triodos Microfinance Fund también han registrado una notable expansión del 17% y del 33%, respectivamente.

Triodos Organic Growth Fund ha incrementado sus fondos gestionados durante el año en un 11%, hasta los 32,6 millones de euros y, por su parte, Triodos Renewables Europe Fund hizo lo mismo en un 3% hasta los 64,6 millones de euros.

El fondo holandés Triodos Green Fund ha incrementado sus fondos gestionados en un 9%, hasta los 676,6 millones de euros. Triodos Culture Fund se mantuvo estable durante 2015 con 97,7 millones de euros gestionados. Los fondos gestionados por Triodos Real Estate Fund descendieron ligeramente en un 2%, hasta los 68,3 millones de euros. No obstante, la cartera del fondo mantiene una fuerte actividad, con una tasa de ocupación de más del 93%.

Avances operativos en la organización

Laura Pool se incorporó al Consejo de Administración de Triodos Investment Management como directora general de Riesgos y Finanzas en mayo de 2015. Por su parte, Michael Jongeneel dejó Triodos Investment Management en junio de 2015. Fue sustituido por Dick van Ommeren, que se incorporó al Consejo de Administración de Triodos Investment Management como director general desde el 1 de febrero de 2016.

Triodos Investment Management ha implementado en sus operaciones la directiva AIFMD, relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos, la Ley estadounidense de cumplimiento fiscal de cuentas en el extranjero (FATCA, por sus siglas en inglés), así como el Reglamento sobre la Infraestructura de los Mercados Europeos (EMIR). Durante el año 2015, Triodos Investment Management ha profundizado aún más en la implementación de estos reglamentos y ha preparado la introducción de nuevas regulaciones, fundamentalmente la directiva UCITS V y la segunda fase del reglamento EMIR.

UCITS V es una nueva directiva que entrará en vigor en marzo de 2016. Se trata de una enmienda a la directiva UCITS original que se ocupa de las obligaciones de supervisión y salvaguarda de depósitos, así como de la remuneración y sanciones aplicables a gestores.

Asimismo, Triodos Investment Management se ha centrado en implantar la siguiente fase del Reglamento sobre la Infraestructura de los Mercados Europeos (EMIR) durante 2015. EMIR impone requisitos en entidades de todo tipo y tamaño que formalicen cualquier tipo de contrato de derivados. El primer tramo de EMIR entró en vigor en 2013 y abarca los requisitos de información, confirmación puntual y conciliación. Triodos Investment Management ya ha adoptado todos estos requisitos.

En 2015 también hemos llevado a cabo trabajos preparatorios de obligado cumplimiento en relación con la normativa sobre intercambio automático de información (CRS, por sus siglas en inglés). La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha desarrollado el modelo CRS (Common Reporting Standard), que exige a las entidades financieras, como es el caso de los fondos de jurisdicciones participantes del modelo CRS, que identifiquen y comuniquen la residencia fiscal y los detalles de las cuentas de los clientes a las autoridades correspondientes. A partir del 1 de enero de 2016 ha entrado en vigor el modelo CRS y se han implantado procedimientos de integración para identificar (nuevos) accionistas.

Asimismo, durante el año se ha puesto el foco en agilizar las operaciones internas de Triodos Investment Management profundizando aún más en el nuevo sistema informático de gestión de carteras de inversión que se introdujo en 2014.