Resultados

Foco en la sostenibilidad

Las inversiones de Triodos se basan en sectores clave relacionados con la sostenibilidad, como energía y clima o alimentación y agricultura. Tienen un impacto de alto nivel y buscan ofrecer rentabilidades financieras razonables a los inversores. Los clientes de Banca Privada Triodos en los Países Bajos acceden a estas inversiones a través de la gestión de patrimonios (59%; 2014: 60%), el asesoramiento de inversiones (9%; 2014: 8%) y los servicios de “solo ejecución” (32%; 2014: 32%).

Patrimonio gestionado

Banca Privada Triodos
en millones de euros

Patrimonio gestionado Banca Privada Triodos (gráfico circular)

La ligera caída registrada en el asesoramiento de inversiones está en línea con las expectativas, tras la introducción a finales de 2013 de una nueva estructura de precios transparente para esta actividad. Los clientes pagan ahora directamente a Banca Privada Triodos por el asesoramiento, como alternativa a los cargos "ocultos" de la inversión. Este cambio ha conducido a que un número limitado de clientes opten por otros servicios durante 2014 y 2015.

Un tercio del patrimonio gestionado por Banca Privada Triodos se invierte en fondos de inversión sostenibles, en certificados de depósito para acciones de Triodos Bank o en productos de ahorro de Triodos Bank. Banca Privada informa a los clientes sobre las especificaciones de los fondos, comparte el impacto sostenible de la inversión de un cliente y facilita sus transacciones.

El patrimonio total de banca privada en Bélgica aumentó hasta los 705 millones de euros, de los que 439 millones corresponden a la gestión de las relaciones y 266 millones a la gestión de patrimonios.

Durante el año, el departamento siguió mejorando su gestión interna en beneficio de los clientes. Entre otras mejoras se incluye el cumplimiento de los nuevos requisitos regulatorios. Asimismo, Banca Privada Triodos ha colaborado en el desarrollo de nuevos círculos de inversión que ponen en contacto a emprendedores sociales con clientes de banca privada. Esta iniciativa se pondrá a prueba a través de un programa piloto en 2016.

Resultados financieros

El patrimonio gestionado por Banca Privada Triodos ha aumentado globalmente en 95 millones de euros, hasta los 1.115 millones, un crecimiento del 9% en comparación con el crecimiento registrado en 2014 (100 millones, 10%).

En los Países Bajos, el crecimiento se ha registrado sobre todo entre inversores particulares. Las fundaciones y las organizaciones religiosas continuaron mostrándose más reacias a invertir su capital. Banca Privada Triodos llevó a cabo diversas consultas y estudios durante el año para averiguar las razones de ello y los clientes apuntaron que desearían contar con mayor flexibilidad a la hora de canalizar las inversiones hacia causas que consideran importantes. Los análisis externos realizados recientemente también ponen de relieve que solo una pequeña parte de los clientes potenciales tienen en cuenta las cuestiones de sostenibilidad a la hora de tomar sus decisiones de inversión. La mayor parte de las fundaciones y organizaciones religiosas parece que siguen evitando las inversiones sostenibles a pesar del excelente encaje que tienen con sus objetivos sociales y ambientales. Como respuesta ante estas conclusiones, Banca Privada Triodos aumentará sus esfuerzos para comunicar a estas organizaciones las ventajas que conllevan las inversiones sostenibles.

Rendimiento de las inversiones

El ejercicio 2015 fue nuevamente un año positivo para las inversiones realizadas, si bien estos desarrollos positivos se centraron únicamente en las inversiones alternativas y las acciones (renta variable). Los tipos de interés para los productos ordinarios de ahorro se mantuvieron en niveles muy bajos, mientras que las inversiones en bonos (renta fija) no registraron ningún rendimiento.

Las carteras con un perfil defensivo, que invierten aproximadamente el 25% en acciones, obtuvieron una rentabilidad del 3,3% (2014: 9,0%), mientras que las carteras neutrales, con un 50% aproximadamente en acciones, registraron beneficios del 6,5% (2014: 11,8%). Las carteras de renta variable sostenible de Triodos registraron mejores resultados que el índice general MSCI en un 3,1%, y su rentabilidad fue del 12,4%. Desde 2006, cuando Triodos MeesPierson inició sus actividades, Banca Privada Triodos ha superado este índice en más de un 20%.

Rendimiento de la cartera de patrimonio de Banca Privada Triodos en comparación con el índice MSCI

Inicio = 100 al comienzo de Banca Privada Triodos en septiembre de 2005

Rendimiento de la cartera de patrimonio de la Banca Privada Triodos en comparación con el índice MSCI (gráfico de líneas)

Inversiones centradas en la misión

La tercera clase de inversiones realizadas por Banca Privada Triodos se centra en empresas con una misión sostenible y actualmente solo se ofrecen en los Países Bajos. En 2015 registraron una rentabilidad del 5,1%, en comparación con el 4,5% obtenido en 2014.