Triodos Bank

10.600 millones de euros

El patrimonio total
gestionado por Triodos Bank
y los fondos bajo gestión
creció en 1.000 millones de
euros, un 10%, hasta sumar
un total de 10.600 millones
de euros en 2014.

En 2014 los ingresos de Triodos Bank crecieron un 16% hasta situarse en los 190 millones de euros (2013: 164 millones de euros). Triodos Investment Management contribuyó a esta cifra con 31 millones de euros (2013: 25 millones de euros). Los ingresos por comisiones en 2014 representaron el 33% (2013: 31%) de los ingresos totales, en línea con las previsiones.

El importe total de activos gestionados por el Grupo Triodos, que incluye Triodos Bank, los fondos de inversión y la actividad de Banca Privada, se incrementó en 1.000 millones de euros, un 10%, hasta alcanzar los 10.600 millones de euros.

El balance total de Triodos Bank aumentó un 11% hasta alcanzar los 7.200 millones de euros, gracias al crecimiento constante experimentado por los fondos depositados y al éxito de la ampliación de capital realizada durante el ejercicio en todas las sucursales. El crecimiento previsto era de entre el 5 y el 15% dada la difícil coyuntura del mercado de crédito, el aumento de la demanda regulatoria y el foco en las mejoras del gobierno corporativo durante el pasado ejercicio.

El número total de clientes de Triodos Bank se incrementó un 13%, frente a unas previsiones de entre el 15 y el 20%, hasta alcanzar los 530.000 clientes en la actualidad. Este año hemos redefinido el concepto de cliente para mejorar la consistencia y exactitud de los datos presentados en todas las sucursales. De esta forma ahora solo se contabiliza el beneficiario de una cuenta, por ejemplo un joven ahorrador, como un único cliente, sin considerar ya como clientes adicionales a otra(s) persona(s) que opera(n) con la cuenta. Además hemos ajustado las cifras correspondientes a 2013 aplicando esta misma definición a efectos comparativos. Seguiremos incluyendo el número de cuentas en la sección de “Cifras clave” del informe anual.

Este menor crecimiento refleja los esfuerzos realizados para equilibrar el ratio entre préstamos y depósitos. Al mismo tiempo, este dato de crecimiento continuado, en un contexto de tipos de interés extremadamente bajos, demuestra que cada vez más personas toman decisiones conscientes sobre con qué banco trabajan y cómo usan su dinero.

Los resultados se han visto seriamente afectados por la imposición del Gobierno holandés de un impuesto especial para contribuir al rescate del banco holandés SNS Bank, por un importe de 8,3 millones de euros. A ello se unen los costes derivados del cumplimiento del marco regulador Basilea III para mejorar la gestión de riesgos y el gobierno corporativo, las inversiones realizadas en tecnología y la exacción de impuestos locales adicionales en Bélgica y España, lo que explica que los gastos operativos se hayan incrementado un 23%. Esto ha tenido un impacto negativo en el ratio de gastos operativos sobre ingresos, que se sitúa en el 73% (2013: 69%), así como en el beneficio antes de impuestos y el beneficio neto. El beneficio antes de impuestos y la dotación de provisiones por préstamos de dudoso cobro se ha incrementado ligeramente en 2014, desde los 51,0 millones de euros en 2013 hasta los 51,2 millones de euros.

17%

El beneficio neto
se situó en los
30,1 millones de
euros, es decir, un
incremento del 17%.

Hemos obtenido un beneficio neto de 30,1 millones de euros, lo cual representa un incremento del 17% (2013: 25,7 millones de euros). La principal diferencia entre el crecimiento del beneficio neto en comparación con el beneficio antes de impuestos y las provisiones por préstamos de dudoso cobro se debe a una dotación significativamente inferior de las provisiones por insolvencias de crédito en 2014.

Las provisiones por créditos de dudoso cobro disminuyeron hasta el 0,28% de la cartera media de préstamos, en comparación con el 0,49% en 2013, lo cual refleja la gestión prudente y la alta calidad de la cartera de préstamos en todas las sucursales.

Triodos Bank obtuvo una rentabilidad de los fondos propios (ROE) del 4,4% en 2014 (2013: 4,3%). El objetivo a medio plazo de Triodos Bank es incrementar la rentabilidad de los fondos propios hasta el 7% en condiciones económicas normales. Esta cifra debería considerarse como un objetivo medio realista a largo plazo, de acuerdo con el modelo de negocio bancario de Triodos Bank. Las sucursales más consolidadas han demostrado que es posible alcanzar este nivel de rentabilidad en condiciones de estabilidad económica y financiera.

El difícil y complejo contexto económico y financiero ha motivado que los bancos centrales mantengan los tipos de interés en niveles históricamente bajos, presionando a la baja las rentabilidades. Triodos Bank ha optado por fijar unos mayores ratios de capital y de reservas de tesorería, lo que explica la menor rentabilidad de los fondos propios. El beneficio neto también se ha visto afectado por el incremento de los costes derivados del cumplimiento de los requisitos regulatorios.

El plazo necesario para que Triodos Bank pueda alcanzar este objetivo de rentabilidad del 7% dependerá también de las oportunidades que surjan en el creciente mercado de la sostenibilidad. Aunque Triodos Bank seguirá trabajando para mejorar su rentabilidad, dadas las actuales condiciones de mercado no prevemos lograr este objetivo en los tres próximos años. En la actualidad preferimos mantener un nivel de fondos propios relativamente alto y un excedente importante de tesorería, lo cual implica un menor ROE. Asimismo, prevemos un incremento relativamente importante de los gastos generales como consecuencia de la implementación de las normas de supervisión establecidas por el Banco Central Europeo.

El beneficio por acción (certificado de depósito), calculado en función del número medio de acciones en circulación durante el ejercicio de referencia, fue de 3,41 euros (2013: 3,23 euros), es decir un aumento del 5%. Los beneficios se pusieron a disposición de los accionistas (titulares de certificados).

530.000

El número total de
clientes de Triodos Bank
creció un 13%, por encima
el crecimiento previsto
situado entre el 10 y el 15%.
A finales de 2014, Triodos
Bank contaba con más de
530.000 clientes.

Triodos Bank ha propuesto la distribución de un dividendo de 1,95 euros por acción (2013: 1,95 euros). Este dato supondría un ratio de dividendos (el porcentaje del beneficio total distribuido en forma de dividendos) del 57% (2013: 60).

Triodos Bank amplió su capital social en 23 millones de euros, un 4%, gracias a las campañas de emisión de nuevos certificados de depósito dirigidas principalmente a inversores minoristas lanzadas a lo largo del año en Holanda, Bélgica, el Reino Unido, España y, por primera vez, en Alemania.

El número de titulares de certificados de depósito se ha incrementado desde los 31.304 hasta los 32.591. Los fondos propios se han incrementado un 8%, desde los 654 hasta los 704 millones de euros. En esta cifra se incluyen las entradas netas de capital y los beneficios (deducido el dividendo). El mercado interno de compraventa de certificados de depósito por acciones ha seguido funcionando de forma efectiva en 2014. A finales de año, el valor real de cada certificado de depósito era de 78 euros (2013: 77 euros).

Desde principios de 2008 hasta 2013, el ratio de capital total, una medida importante de la solvencia de un banco, se ha calculado de acuerdo con las directrices de Basilea II. El ratio de capital total en 2014 se ha calculado conforme a las normas de información financiera establecidas en la Directiva sobre Requerimientos de Capital (CRD) y en el Reglamento sobre Requerimientos de Capital (CRR). A finales de 2014, el ratio de capital total era del 19,0% (2013: 17,8%). Triodos Bank se ha fijado un objetivo mínimo de ratio de solvencia del 14%. El ratio Core Tier 1 ha sido del 19,0% (2013: 17,8%).