Resultados

Foco en la sostenibilidad

Las inversiones de Triodos se basan en sectores clave relacionados con la sostenibilidad, como energía y clima o alimentación y agricultura. Tienen un impacto de alto nivel y buscan ofrecer rentabilidades razonables a los inversores. Los clientes de Banca Privada Triodos en los Países Bajos acceden a estas inversiones a través de la gestión de patrimonios (60%; 2013: 55%), el asesoramiento de inversiones (8%; 2013: 9%) y los servicios de “solo ejecución” (32%; 2013: 36%).

Patrimonio gestionado

Banca Privada Triodos
en millones de euros

Patrimonio gestionado Banca Privada Triodos 2012 (gráfico circular)

La ligera caída registrada en el asesoramiento de inversiones está en línea con las expectativas, tras la introducción a finales de 2013 de una nueva estructura de precios transparente para esta actividad. Los clientes pagan ahora directamente a Banca Privada Triodos por el asesoramiento, como alternativa a los cargos "ocultos" de la inversión. Este cambio ha conducido a un número limitado de clientes a optar por otros servicios durante el año.

Un tercio del patrimonio gestionado por Banca Privada se invierte en fondos de inversión sostenibles, en certificados de depósito para acciones de Triodos Bank o en productos de ahorro de Triodos Bank. La Banca Privada informa a los clientes sobre las especificaciones de los fondos, comparte el impacto sostenible de la inversión de un cliente y facilita sus transacciones.

El patrimonio total de Banca Privada en Bélgica aumentó hasta casi los 600 millones de euros, de los que 389 millones corresponden al asesoramiento y 207 millones a la gestión de patrimonio.

Resultados financieros

El patrimonio gestionado por Banca Privada Triodos ha aumentado globalmente en 100 millones de euros, hasta los 1.020 millones, un crecimiento del 10% en comparación con el crecimiento registrado en 2013 (100 millones, 12%).

En los Países Bajos, el crecimiento se ha registrado sobre todo entre inversores particulares. Las fundaciones y las organizaciones religiosas continuaron mostrándose más reacias a invertir su capital.

Rendimiento de las inversiones

El año 2014 ha sido excepcional para las inversiones. Mientras que los tipos de interés para los productos ordinarios de ahorro se mantuvieron en niveles muy bajos, las otras tres clases de activos sostenibles, acciones, bonos e inversiones alternativas, registraron rendimientos significativos muy positivos.

Las carteras con un perfil defensivo, que invierten aproximadamente el 25% en acciones, obtuvieron una rentabilidad del 8,7% (2013: 5,5%), mientras que las carteras neutrales, con un 50% aproximadamente en acciones, registraron beneficios del 11,6% (2013: 11,3%). Las carteras de renta variable sostenible de Triodos registraron peores resultados que el índice general MSCI en un 2%, aunque su rentabilidad fue del 17,2%. Desde 2006, cuando Triodos MeesPierson inició sus actividades, la Banca Privada Triodos ha superado este índice en más de un 20%.

Rendimiento de la cartera de patrimonio de la Banca Privada Triodos en comparación con el índice MSCI

Inicio = 100 al comienzo de la Banca Privada Triodos en septiembre de 2005

Rendimiento de la cartera de patrimonio de la Banca Privada Triodos en comparación con el índice MSCI. (gráfico de líneas)

Inversiones centradas en la misión

La tercera clase de inversiones realizadas por Banca Privada Triodos se centran en empresas con una misión y actualmente solo se ofrecen en los Países Bajos. En 2014 registraron una rentabilidad del 4,5%, revirtiendo así las pérdidas del 8,6% obtenidas en 2013. En esta clase de inversiones, tanto los fondos Triodos Fair Share Fund como Triodos Renewables Europe Fund registraron un incremento de su rentabilidad, del 3,9% (2013: 6,8%) y del 3,5% (2013: –5,0%), respectivamente.