Bericht der Stiftung zur Verwaltung der Aktien der Triodos Bank (SAAT)

Institutionelle Anleger mit einer Beteiligung von mindestens 3%

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Angaben in %

2013

2012

 

 

 

Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA

6,0

6,6

Delta Lloyd Levensverzekering NV

4,2

4,7

Stichting Grafische Bedrijfspensioenfondsen

3,1

3,5

Stichting Pensioenfonds ABP

2,9

3,3

 

 

 

Die oben aufgeführten vier institutionellen Anleger sind die größten der insgesamt 6 institutionellen Investoren (2012: 9), die eine Beteiligung von mindestens 1% halten. Deren Gesamtbeteiligung beläuft sich auf 20,2% (2012: 28,3%).

Die unabhängige Stiftung zur Verwaltung der Aktien der Triodos Bank (Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (SAAT)) verwaltet sämtliche Aktien der Triodos Bank. Zur Finanzierung der Aktien gibt die SAAT Aktienähnliche Rechte aus. Den Inhabern Aktienähnlicher Rechte stehen die mit den Aktien verbundenen wirtschaftlichen Rechte (z.B. Dividendenberechtigung) zu, sie haben jedoch keinerlei Kontrollrechte. Die Kontrollrechte liegen bei der SAAT. Eine ausführliche Beschreibung der Corporate Governance-Struktur der Triodos Bank und insbesondere der Rechte und Verantwortlichkeiten der SAAT und der Inhaber Aktienähnlicher Rechte sind dem Kapitel über Corporate Governance zu finden.

Eine Aufstellung der treuhänderisch verwalteten Aktien und ausgegebenen Aktienähnlichen Rechte der Triodos Bank zum 31. Dezember 2013 sind in der Erklärung des SAAT-Stiftungsrats über die Anteile zu finden.

Bei der Ausübung ihrer Stimmrechte auf der Hauptversammlung der Triodos Bank („Hauptversammlung“) folgt der Stiftungsrat folgenden Grundsätzen:

  • Wahrung des Leitbildes der Triodos Bank;
  • Wahrung der Unabhängigkeit der Triodos Bank;
  • Wahrung der wirtschaftlichen Interessen der Inhaber Aktienähnlicher Rechte durch Sicherung von Kontinuität und Rentabilität der Triodos Bank, die Ausschüttung einer Dividende und die Steigerung des Wertes Aktienähnlicher Rechte.

Der Stiftungsrat der SAAT ist sowohl den wirtschaftlichen Interessen der Inhaber Aktienähnlicher Rechte als auch dem Leitbild der Triodos Bank verpflichtet und daher bemüht, diese zu beiderseitigem Nutzen in Einklang zu bringen. Dies kommt auch in den folgenden Bestimmungen der Satzung der SAAT zum Ausdruck:

Artikel 6

Die Stiftung ist in der Ausübung der Stimmrechte der in ihrem Besitz befindlichen Aktien unabhängig. Bei der Stimmrechtsausübung trägt sie sowohl den Interessen der Inhaber Aktienähnlicher Rechte als auch den Interessen der Triodos Bank Rechnung und orientiert sich an den Zielsetzungen der Bank und den davon abgeleiteten Grundsätzen.

Die Abstimmungspolitik der SAAT unterliegt Artikel 6 der Satzung und den oben angegebenen Grundsätzen.

In ihrer Verwaltungsfunktion überwacht die SAAT die Triodos Bank und führt einen Dialog mit ihr. Hierbei hält sie die oben beschriebenen Grundsätze ein. Darüber hinaus erfüllt sie freiwillig die entsprechenden Grundsätze und Best Practices des niederländischen Corporate Governance-Kodexes und andere allgemein anerkannte Verwaltungsregeln.

Der Stiftungsrat der SAAT beobachtet besonders die mittel- und langfristige Geschäftsentwicklung bei der Triodos Bank. Er verfolgt dabei sowohl interne als auch externe Entwicklungen, um mögliche Auswirkungen auf die Werte der Triodos Bank zu analysieren und abzuschätzen. Die Überwachungs- und Dialogfunktion des Stiftungsrates der SAAT umfasst:

  • Treffen mit dem gesamten Vorstand der Triodos Bank sowie Treffen des Vorsitzenden des Stiftungsrates der SAAT mit dem Vorsitzenden des Vorstands und/oder dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats;
  • Teilnahme an den Versammlungen der Inhaber Aktienähnlicher Rechte, Kundenveranstaltungen und sonstigen Veranstaltungen auf Einladung, in allen Ländern mit Niederlassungen der Triodos Bank;
  • Teilnahme an den Thementagen der Triodos Bank;
  • Teilnahme an Veranstaltungen zu Entwicklungen im Bereich professioneller Aktienbesitz, Corporate Governance sowie in den Sektoren, in denen die Triodos Bank tätig ist.

Gegebenenfalls unterliegen die Diskussionen und Treffen der Vertraulichkeit. Sollten die Mitglieder des Stiftungsrates der SAAT der Ansicht sein, dass die Triodos Bank auf Fragen nicht angemessen reagiert, gibt es eine Richtlinie mit klar definierten Eskalationsstufen.

Hauptversammlung 2013

Der Stiftungsrat der SAAT ist der einzige Aktionär der Triodos Bank. Als solcher stimmte der Stiftungsrat der SAAT auf der am 17. Mai 2013 in Zeist stattfindenden Hauptversammlung über die unten stehenden Themen ab und erläuterte die jeweiligen Entscheidungen. Nähere Informationen zu den verabschiedeten Beschlüssen finden Sie auf unserer Website (in Englisch).

Der Stiftungsrat der SAAT hat folgende Beschlüsse gefasst:

  • Feststellung des Jahresabschlusses 2012 und Genehmigung der vorgeschlagenen Gewinnverwendung;
  • Entlastung der Vorstände gemäß Aufsichtsrecht für ihre Managementtätigkeit im Geschäftsjahr 2012;
  • Entlastung des Aufsichtsrats für die Erfüllung seiner Funktion im Geschäftsjahr 2012;
  • Änderungen an der Satzung der Triodos Bank;
  • Mandatsverlängerung von Hans Voortman als Mitglied des Aufsichtsrats für ein weiteres Jahr;
  • Mandatsverlängerung von David Carrington als Mitglied des Aufsichtsrats;
  • Anpassung der Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder;
  • Bevollmächtigung der Vorstände gemäß Aufsichtsrecht zum Erwerb Aktienähnlicher Rechte an der Triodos Bank und zur Emission von Aktien.

Jahresversammlung der Inhaber Aktienähnlicher Rechte

An der jährlichen Umfrage unter Inhabern Aktienähnlicher Rechte nahmen knapp 3.000 Befragte teil. Die Ergebnisse wurden auf der Jahresversammlung der Inhaber Aktienähnlicher Rechte vorgestellt.

Die SAAT nutzt die Ergebnisse der Umfrage, um die Investorengruppe, deren Interessen sie vertritt, besser einschätzen zu können. Die Ergebnisse geben Aufschluss darüber, wo die Prioritäten der Inhaber Aktienähnlicher Rechte liegen und wie sie zu bestimmten Themen stehen.

Unter anderem zeigten die Ergebnisse, dass über 90% der befragten Investoren der Ansicht sind, dass es der Triodos Bank gelingt, Leitbild und Geschäftserfolg in Einklang zu bringen. Als Hauptgrund für eine Investition in die Triodos Bank gaben die teilnehmenden Inhaber Aktienähnlicher Rechte die Wirkung in den verschiedenen Sektoren an (49,5%), dicht gefolgt von der Vorbildfunktion für ein nachhaltiges Bankwesen auf internationaler Ebene (41,5%). Nur 6% investierten in erster Linie aufgrund der lokalen Wirkung der Triodos Bank.

  • Die Jahresversammlung der Inhaber Aktienähnlicher Rechte hat folgende Vorschläge gebilligt:
  • Berufung von Sandra Castañeda Elena in den Stiftungsrat der SAAT;
  • Mandatsverlängerung von Josephine de Zwaan als Mitglied des Stiftungsrates der SAAT;
  • Mandatsverlängerung von Frans de Clerck als Mitglied des Stiftungsrates der SAAT;
  • Anpassung der Vergütung der Mitglieder des Stiftungsrates.

Sitzungen und Entscheidungen des Stiftungsrates

Im Laufe des Jahres 2013 tagte der Stiftungsrat der SAAT achtmal: viermal im Rahmen einer Sitzung mit persönlicher Anwesenheit der Mitglieder und viermal im Rahmen einer Telefonkonferenz. Darüber hinaus hielt der Stiftungsrat vier Sitzungen mit Mitgliedern des Vorstands der Triodos Bank ab.

Der Stiftungsrat diskutierte in diesen Sitzungen u. a. folgende Themen:

  • den Geschäftsbericht 2012, um die Stimmabgabe auf der Hauptversammlung der Triodos Bank sorgfältig abzuwägen. Der Bericht wurde u. a. daraufhin analysiert, welchen Anteil die Sektoren Soziales, Kultur und Umwelt jeweils am Kreditportfolio haben, ob entweder der Aspekt Rentabilität, Risiko oder Umsetzung des Leitbildes der Triodos Bank auf Kosten der jeweils anderen Aspekte priorisiert wurde und welchen Einfluss die Triodos Bank mit ihrer Geschäftstätigkeit auf die Zivilgesellschaft nehmen kann;
  • den Halbjahresbericht 2013;
  • die in dem Verkaufsprospekt für die Aktienähnlichen Rechte genannten Risikofaktoren;
  • Wachstum und Größe der Triodos Bank unter Berücksichtigung ihres Leitbilds;
  • die weitreichenderen Auswirkungen der Finanzkrise auf die Triodos Bank im Allgemeinen sowie auf die Sektoren, in denen die Triodos Bank tätig ist, im Besonderen;
  • die Diversifizierung auf Sektorebene sowie Innovation auf Ebene der Finanzprodukte unter Berücksichtigung des Leitbildes der Triodos Bank;
  • die Auswirkungen von Entwicklungen auf die Triodos Bank, sowohl Veränderungen der aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen als auch Vorfälle bei anderen Banken;
  • den Zufluss von Kundeneinlagen und das Einlagen/Kredit-Verhältnis unter Wirkungsgesichtspunkten;
  • den Anspruch der Triodos Bank, eine „Beziehungsbank“, nachhaltiger Dienstleistungsanbieter und Vorbild zu sein;
  • die Intensivierung eines konstruktiven Dialoges mit der wachsenden Anzahl von Inhabern Aktienähnlicher Rechte. Der Stiftungsrat der SAAT initiierte in Zusammenarbeit mit der Triodos Bank eine Untersuchung über den Dialog zwischen Inhabern Aktienähnlicher Rechte und der Triodos Bank in den vergangenen fünf Jahren, deren Ergebnis die Ausgangsbasis bilden soll;
  • Möglichkeiten zur Wahrung der Unabhängigkeit der Triodos Bank.

Tätigkeit des Stiftungsrats

Neben den oben beschriebenen Sitzungen hat der Stiftungsrat:

  • Niederlassungen der Triodos Bank in den Niederlanden, Belgien, Großbritannien und Spanien besucht;
  • an Treffen mit Kunden sowie Treffen und informellen Diskussionen mit Inhabern Aktienähnlicher Rechte teilgenommen;
  • an Hauptversammlungen der von Triodos Investment Management verwalteten Investmentfonds teilgenommen;
  • an dem Auswahlverfahren für die Mitglieder des Aufsichtsrates teilgenommen – sowohl bei Neuberufungen als auch bei Mandatsverlängerungen. Dabei war einer der zentralen Faktoren die Eignung der Kandidaten vor dem Hintergrund des Leitbildes der Triodos Bank;
  • hat der Vorsitzende des Stiftungsrates sich regelmäßig mit dem Vorstandsvorsitzenden und dem Aufsichtsratsvorsitzenden der Triodos Bank beraten. U. a. fanden fünf Treffen mit dem Vorstandsvorsitzenden statt;
  • hat der Stiftungsrat der SAAT ein Treffen mit Vorstand und Aufsichtsrat zu wertebasiertem Banking und den verschiedenen Funktionen von Vorstand, Aufsichtsrat und Stiftungsrat der SAAT in Bezug auf die Werte der Triodos Bank initiiert;
  • haben die Stiftungsratsmitglieder für sich eine Eintagesveranstaltung zu Grundidee und Leitbild der Triodos Bank organisiert;
  • und wurde auch die Auswahl neuer Mitglieder des Stiftungsrates der SAAT vorbereitet und mit dem Vorstandsvorsitzenden diskutiert.

Zusammensetzung des Stiftungsrates und Unabhängigkeit seiner Mitglieder

Da der Stiftungsrat der SAAT der Wahrung der Identität und des Leitbildes der Triodos Bank verpflichtet ist, müssen die Ratsmitglieder unabhängig sein. Daher können Vorstände gemäß Aufsichtsrecht oder Mitglieder des Aufsichtsrats der Triodos Bank nicht Mitglied im Stiftungsrat der SAAT werden.

Laut Satzung der SAAT muss der Stiftungsrat aus mindestens drei Mitgliedern bestehen. Momentan hat er fünf Mitglieder: zwei Vertreter aus den Niederlanden und jeweils einen Vertreter aus Großbritannien, Belgien und Spanien. Die Zusammensetzung des Stiftungsrates hat sich 2013 verändert. Sandra Castañeda Elena wurde in den Rat berufen. Die Mandate von Josephine de Zwaan und Frans de Clerck als Ratsmitglieder wurden verlängert. Darüber hinaus wurde Josephine de Zwaan als Nachfolgerin des ausscheidenden Max Rutgers vom Stiftungsrat zur Vorsitzenden ernannt. Max Rutgers hat am 17. Mai auf der Versammlung der Inhaber Aktienähnlicher Rechte sein Amt als Mitglied und Vorsitzender des Stiftungsrates niedergelegt. Er war in dieser Funktion 15 Jahre lang ein sehr engagierter und effizienter Vertreter der Investoreninteressen. Für seine Arbeit sind wir ihm zu großem Dank verpflichtet.

Informationen zur Vergütung der Mitglieder des Stiftungsrates der SAAT sind in dem Jahresabschluss der Triodos Bank zu finden.

Nach eigener Einschätzung wird sich der Stiftungsrat der SAAT im Jahr 2014 als Aktionär noch stärker einbringen können. Ein wesentlicher Teil dieser Rolle als Aktionär ist der kontinuierliche Dialog zwischen der Triodos Bank und den Inhabern Aktienähnlicher Rechte. Der Stiftungsrat wird diesen Dialog nicht nur im Rahmen der Jahresversammlung der Inhaber Aktienähnlicher Rechte in den Niederlanden führen, sondern auch in Belgien, Großbritannien und Spanien, wo gesonderte informelle Versammlungen der Inhaber Aktienähnlicher Rechte abgehalten werden.

Zeist, 27. Februar 2014

Im Namen des Stiftungsrates

Josephine de Zwaan, Vorsitzende
Marjatta van Boeschoten
Sandra Castañeda Elena
Frans de Clerck
Jan Nijenhof

Sitz der SAAT ist Nieuweroordweg 1, 3704 EC, Zeist, Niederlande.