Schwellenländer

Das Ziel der auf die Bereiche Inclusive Finance und nachhaltigen Handel ausgerichteten Fonds besteht darin, einen Beitrag zur Entwicklung eines inklusiven Finanzsektors (Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen auch für ärmere Bevölkerungsschichten) in Entwicklungs- und Schwellenländern zu leisten. Inklusive Finanzsysteme, die Menschen aus allen Bevölkerungsschichten Zugang zu Finanzdienstleistungen bieten, verbessen die Lebensqualität der Menschen, stärken den Handel mit zertifizierten Fair Trade- und Bio-Produkten und fördern eine nachhaltige Landwirtschaft. Triodos Investment Management vertritt die Ansicht, dass der Zugang zu Finanzdienstleistungen für alle Menschen einen zentralen Faktor für das Erreichen internationaler Nachhaltigkeitsziele darstellt.

Triodos Investment Management verwaltet Fonds, die in Schwellen- und Entwicklungsländer in Lateinamerika, Afrika, Asien und Osteuropa investieren.

Das Volumen der Fonds für Entwicklungs- und Schwellenländer ist 2013 insgesamt um 94 Mio. EUR auf 563 Mio. EUR angestiegen; dies entspricht im Vorjahresvergleich einem Plus von 19,7%.

Für die Verwaltung des Triodos Fair Share Fund, des Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, der Triodos Sustainable Finance Foundation, des Stichting Hivos-Triodos Fonds, des Triodos Sustainable Trade Fund und des Triodos Renewable Energy for Development Fund ist Triodos Investment Management in den Niederlanden zuständig.

Entwicklungen 2013

2013 kamen die Triodos Bank und die Stiftung DOEN überein, nach fast 20 Jahren erfolgreicher und konstruktiver Zusammenarbeit getrennte Wege zu gehen. Die Stiftung DOEN beendet somit ihr aktives und wegweisendes Engagement in der Stiftung Triodos-Doen, die fortan unter alleiniger Führung von Triodos Investment Management an der Umsetzung der ursprünglich gemeinsam aufgestellten Ziele arbeitet. Im Dezember 2013 wurde die Stiftung von Triodos-Doen in Triodos Sustainable Finance Foundation umbenannt.

Inclusive Finance (inklusiver Finanzsektor)

Das im Bereich Inclusive Finance verwaltete Vermögen belief sich auf insgesamt 533 Mio. EUR. Damit konnte ein Plus von 20,4% gegenüber dem Vorjahr erreicht werden.

Die vier auf Inclusive Finance spezialisierten Fonds – Triodos Fair Share Fund, Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund, die Triodos Sustainable Finance Foundation und der Stichting Hivos-Triodos Fonds – haben im Jahr 2013 110 Mikrofinanzinstitute und Banken in 44 Ländern finanziert. Die Kredite dieser Institute erreichten 8,4 Mio. Menschen mit geringem Einkommen (2012: 6,9 Mio.). 66% davon sind Frauen. Die Sparprodukte dieser Institute wurden von 7,9 Mio. Menschen in Anspruch genommen (2012: 6,4 Mio.), von denen 46% in ländlichen Regionen leben.

Die vier Inclusive Finance-Fonds von Triodos halten Anteile am Eigenkapital von 22 führenden, innovativen Mikrofinanzinstituten weltweit (2012: 17). Führende Mitarbeiter der Triodos Bank haben Sitze in den Verwaltungsräten dieser Mikrofinanzinstitute und bringen dort wertvolles Wissen über nachhaltiges Banking ein.

Portfolio Triodos Mikrofinanzfonds

31. Dezember 2013

Finanzierungen im Bereich nachhaltiger Handel

Der Triodos Sustainable Trade Fund bietet Exportfinanzierungen für private Betriebe oder Genossenschaften in Entwicklungsländern an, die zertifiziert ökologisch angebaute Agrarprodukte aus eigener Herstellung und/oder Agrarprodukte aus fairem Handel exportieren wollen.

Zum Jahresende war das Volumen der Exportfinanzierungen um 23,6% auf 25,5 Mio. EUR gestiegen. Insgesamt wurden 33 Exportkredite an Genossenschaften beziehungsweise private Verarbeitungsbetriebe vergeben, die in 22 Ländern 13 verschiedene landwirtschaftliche Produkte herstellen, u. a. Kaffee, Baumwolle, Kakao, Olivenöl, Cashewnüsse und Honig.

Der Triodos Sustainable Trade Fund finanziert sich größtenteils aus einer Kreditfazilität der Triodos Bank, die teilweise mit Garantien niederländischer und internationaler staatlicher und nicht-staatlicher Organisationen besichert ist.

2013 wurden von Triodos Investment Management erste Schritte unternommen, um den Triodos Sustainable Trade Fund in einen offenen Investmentfonds zu überführen und ihn damit in 2014 für neue Anleger zugänglich zu machen.

Fallbeispiel

Im Schulterschluss mit anderen Investoren hat Triodos Investment Management den Löwenanteil seiner 13,5%igen Beteiligung an der TenGer Financial Group, der Holdinggesellschaft der mongolischen XacBank, an neue strategische Investoren (u. a. ORIX Corporation, IFC und MAK) veräußert. Bereits seit 2004 waren Triodos-Doen und der Triodos Fair Share Fund als Anteilseigner auf Leitungsebene der XacBank vertreten.

Ausschlaggebend für den Verkauf war, dass die XacBank in Bezug auf Kriterien wie Reichweite, Unternehmensführung, Risikomanagement und Performance inzwischen als vollwertige Bank mit einer gewissen Marktreife angesehen werden kann und in ihrer Entwicklung so weit fortgeschritten ist, dass Impulse durch neue strategische Partner von Vorteil sind. Der Triodos Fair Share Fund bleibt in geringerem Umfang an diesem Institut beteiligt.

Aussichten

In Einklang mit den aktuellen Entwicklungen dürften die Inclusive Finance-Fonds unseres Erachtens anhaltende Mittelzuflüsse verzeichnen.

Der Triodos Sustainable Trade Fund wird derzeit umstrukturiert, sodass sich neue Anleger an der Finanzierung nachhaltiger Landwirtschaft und nachhaltigen Handels beteiligen können. Dieser Prozess soll 2014 zum Abschluss gebracht werden.